梳理Uniswap V4三大创新点

作者:@poopmandefi

编译:Bitbili

6 月 13 日,Uniswap 发布 Uniswap V4 代码草稿。Uniswap V4 的愿景是允许任何人通过引入「挂钩」(hooks)来做出这些权衡决定。hooks 是在池操作生命周期的各个点运行的合约,池可以做出与 v3 相同的权衡,或者可以添加全新的功能。针对该版本,DeFi 研究员 Poopman 在其社交平台发文进行深入分析,Bitbili 编译如下。

2 年前,Uniswap V3 引入集中流动性以提高资金效率。今天,Uniswap V4 正在为 AMM 领域带来定制和优化。如果你关心 DeFi 及其未来,你应该阅读本文以深入了解 Uniswap V4。

梳理Uniswap V4三大创新点

自 DeFi 诞生以来,Uniswap 一直走在 AMM 创新的前沿。在其 5 年的历史中,Uniswap 一共经历了 3 次变化。

1. V1 = 创新的 ERC20 对 ETH 流动性池和 AMM;

2. V2 = 启用 ERC20/ERC20 流动性池和闪兑;

3. V3 = 集中流动性。

梳理Uniswap V4三大创新点

随着 Uniswap V4 的推出,Uniswap 将通过 3 个新概念彻底改变 DeFi 领域,包括:

1.「挂钩」(Hooks)

2.「单例模式」(The Singleton)

3.「闪电记账系统」(Flash Accounting)

梳理Uniswap V4三大创新点

首先,我们需要了解 Uniswap V4 的必要性。在 V2/V3 版本中,可定制性的缺失一直是个问题。由于技术复杂性,第三方开发人员始终无法实现在 V2/V3 中添加波动率预言机和限价订单等。

什么是 Hooks?  

而在 V4 中,Uniswap 试图通过一个新的功能调用 Hooks 来解决这个问题。Hooks 是一种外部智能合约,可以在池中的不同「关键点」执行逻辑。关键点是指 Swap 之前/之后的操作,或 LP 存款/取款时等。

梳理Uniswap V4三大创新点

通过 Hooks,流动性池创建者可以调整池参数并向 AMM 引入新功能。不仅如此,Hooks 的实施还可以改变曲线并允许在 Uniswap 之上构建各种策略,最终使 LPs / swapper 受益更多。

示范用例包括:

・以尽可能小的价格变动创建限价订单,称为最小变动价。

・通过时间加权平均做市商(TWAMM)做市,将订单本身分解成更小的部分。

・在高波动期间实行动态费用,以鼓励平衡资金池。

梳理Uniswap V4三大创新点

Hooks 甚至可以允许定制化预言机并将内部化的 MEV 分发给 LP 持有者。有关于此的更多信息,可以阅读 Cosmos 生态 LSD 协议 Stride 联创 Riley Edmunds 的这篇帖子

此外,V4 还有另一个被称为动作挂钩(Action Hooks)的功能,可以在执行过程中调用逻辑。动作挂钩是只有在「Flag」条件满足并变为「True」时才会触发和运行的合约。

以下面的流程图为例:

梳理Uniswap V4三大创新点

在 Swap 之前,合约会检查 Flag 以评估资金池的波动性;如果波动率很高,Flag 变为「True」并运行动作挂钩;如果波动率不是很高,Flag 变为「False」,Swap 照常执行。

通过这样做,动作挂钩实现了一种更节省 Gas 的方法来确定要执行的挂钩。现在,V4 允许在 8 个不同场景中实现动作挂钩:

梳理Uniswap V4三大创新点

单例模式  

另一方面,Singleton 结构和 Flash accounting 将在 V4 中实现更便宜的交易和部署体验。它是如何实现的呢?

在 V3 中,每次创建流动性池时都必须部署一个新合约,而且部署的成本非常高。在 V4 中,单例模式将所有池保存在一个合约中,这使得池部署成本比 V3 降低 99%。

梳理Uniswap V4三大创新点

在 V3 中,每个交易或 LP 质押都以「转移 Token」动作结束。简而言之,你的每次操作都需要转移 Token。这就可能导致交换器在每次操作期间都需要消耗大量的 gas 费。

闪电记账系统  

使用 V4 中的闪电记账系统,每个操作(交换/部署)只会导致内部余额更新,其中余额以「delta」为单位计价。到交换结束时,它只会在一系列计算之后换出净「delta」余额。

由于在转移结束时不需要流动性池管理者拥有任何 Token,闪电记账系统确保了流动性池的偿付能力。与单例模式结合,该架构可以简化多跳交易和复杂的池操作,使 V4 更加用户友好。

不幸的是,闪电记账模型仍然非常昂贵,因为一旦超过存储退款上限,用户需要为内部余额更新支付 Gas 费。为了降低 Gas 费,Uniswap 需要从 EIP-1153 进行临时存储升级。

什么是临时存储?

简单来说,临时存储是在事务执行环境中提供一个临时存储区域的方法,在事务完成后该存储区域会消失。

梳理Uniswap V4三大创新点

临时存储不仅有助于减少总体 Gas 费用,还有助于简化智能合约并改善它们之间的交互。

V4 其他值得注意的升级包括:

恢复原生 ETH 交换;

引入捐赠功能(给予流动性提供者小费等);

治理更新,控制 Swap 费用上限。

简而言之,Uniswap V4 提供了一个更具定制性、灵活性和高效性的自动做市商,这是前所未有的。预计更多的 DApp 将利用 V4 的灵活性,并设计优化策略来使流动性提供者受益或提高资本效率。

原文链接

文章来源于互联网:梳理Uniswap V4三大创新点

免责声明:

1.资讯内容不构成投资建议,投资者应独立决策井自行承担风险

2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表本站的观点或立场

上一篇 2023年6月27日 下午5:43
下一篇 2023年6月27日 下午7:40

相关推荐

  • 世界币,难谈公平?

    所有人都懵了。 从官方发布重大更新的公告到 Worldcoin 代币 WLD 正式上线平台交易,只用了 3 个小时。 不仅仅是突然上线带来的局促感,更可怕的是发布后,用户的冷漠。 与 Sam Altman 的另一个产品 ChatGPT 最早的「无准入」不同,Worldcoin 真正上手还是有很大的难度。而且随着 Sam 对 Worldcoin 从 UBI 到…

    2023年7月25日
  • TUSD,是时候重新认识这位Binance新贵了

    撰稿:0x26 编辑:Jack 2023 年 6 月,随着 TUSD(TrueUSD)再一次增发,其发行量已经突破 30 亿,市值逼近 BUSD,成为第 5 大稳定币。2023 年,TUSD 的发行量增长超 200%,可以说是唯一个在加密货币熊市期间,发行量还迅猛增长的稳定币。 因坐标系不同,图表仅代表趋势,数据来源:glassnode 似乎行业的每个人都知…

    2023年6月29日
  • Web3日报|Paradigm发布其重点关注的10个加密领域;SyncSwap提醒其LP撤出流动性

    精选要闻: 1. 市场消息:美众议院和参议院就加密货币法案达成两党协议; 2. Paradigm 发布「与 Paradigm 合作」公告,并介绍其关注的 10 个加密领域; 3. 美 SEC 指控 Quantstamp 于 2017 年进行的 IC0 属于未注册的证券发行; 4. 彭博社:蚂蚁集团计划重组以再次启动 IPO,区块链业务将被独立; 5. Syn…

    2023年7月26日
  • Coinbase新链Base的首批合作伙伴都有哪些项目?

    2 月 23 日,纳斯达克上市交易所 Coinbase 发布以太坊 L2 网络「Base」,官方表示,Base 是一个安全、低成本、开发人员友好的以太坊 L2,旨在为 Web3 引入下一代十亿用户。Base 将定位为 Coinbase 的链上产品家园,同时也是任何人都可以构建的开放生态系统。据悉,Base 的开发将基于 OP Stack 构建,并与 Opti…

    2023年2月23日
  • Optimism 将于 3 月 18 日 03:00 进行 Optimism Goerli 硬分叉升级

    ChainCatcher 消息,以太坊二层解决方案 Optimism 将于北京时间 3 月 18 日 03:00 进行 Optimism Goerli 硬分叉升级,Optimistic 基础设施提供商需在此之前将节点升级到 op-geth v1.11.2-de8c5df46,并将 op-node 升级到 v1.0.0。(来源链接) 文章来源于互联网:Opti…

    2023年3月6日
返回顶部